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海尔百亿收购上海莱士后续：海盈康成为新的交易主体

由 mrclub · 2024年1月24日

来源：21世纪经济报道作者：朱艺艺

海尔集团拟耗资125亿元收购“中国血王”上海莱士（002252.SZ）股权一事仍在推进中，不过交易受让方有所调整。

1月22日晚，上海莱士披露称，经股东Grifols,S.A.(简称“基立福”)与海尔集团协商一致，海尔集团指定全资孙公司海盈康(青岛)医疗科技有限公司(简称“海盈康”)作为新的交易受让方，各方重新签订了《经修订及重述的战略合作及股份购买协议》。

“该协议的签订是交易正常流程的一部分，公司将继续推进交易程序的完成，并将适时向市场进一步公布交易进展情况”，1月23日，海尔集团相关人士向21世纪经济报道记者回应称。

从交易内容看，未发生实质变动：海盈康将以125亿元总价收购上海莱士约13.29亿股股份（占总股本的20%），并获得其他约4.37亿股股份（占总股本的6.58%）对应的表决权。若上述交易完成，海尔集团将合计控制上海莱士约17.66亿股股份(占总股本的26.58%)对应的表决权。

未来上海莱士完成董事会改组后，海盈康将成为公司控股股东，海尔集团将成为公司实际控制人。

海盈康成为新的交易主体

从最新交易方案来看，海尔集团退居幕后，全资孙公司海盈康被推至台前，成为新的交易主体。

公告显示，经基立福与海尔集团协商一致，海尔集团指定全资孙公司海盈康作为股份以及表决权委托的受让方，海尔集团、海盈康与基立福于2024年1月21日重新签订了《经修订及重述的战略合作及股份购买协议》。

在股权结构上，海尔集团通过全资子公司青岛海有蓝控股有限公司(简称“海有蓝”)间接持有海盈康100%股权。

海盈康成立于2024年1月11日，注册资本60亿元，公告也强调，海盈康、海有蓝均为专为本次交易而设立的企业，截至公告披露日尚未实际开展经营活动或对外投资，尚无相关财务数据。

“海盈康作为海尔集团的承继方成为本次交易涉及的上海莱士股份转让受让方。新协议内容与原协议保持一致”，1月23日，海尔集团相关人士向21世纪经济报道记者回应称，“该协议的签订是交易正常流程的一部分，战略入股上海莱士将助力海尔集团大健康品牌盈康一生进一步完善血液生态产业链布局，是海尔大健康产业发展的重要里程碑。公司将继续推进交易程序的完成，并将适时向市场进一步公布交易进展情况”。

此外，21世纪经济报道记者同日致电上海莱士证券部了解情况，但电话并无人接听。

按照原协议的相关约定，海尔集团或其指定关联方拟斥资125亿元收购基立福持有的上海莱士约13.29亿股股份（占总股本的20%）；同时，基立福将其持有的剩余约4.37亿股股份（占总股本的6.58%）对应的表决权予以委托。

若上述交易完成，海尔集团将合计控制上海莱士约17.66亿股股份(占总股本的 26.58%)所对应的表决权。

未来上海莱士完成董事会改组后，海盈康将成为公司控股股东，海尔集团将成为公司实际控制人。

海尔集团相关人士亦提到，“这笔交易预计将于2024上半年完成，并受惯例成交条件的约束，仍需获得监管部门的批准并满足相关交割条件”。

1月23日，联储证券并购部李云祥向21世纪经济报道记者分析指出，一般来说，变更交易受让主体会有几种可能性，“一是交易合规性的考虑，二是交易融资的考虑，通过为交易而设立的新公司，搭建一个新平台，更便于筹集交易资金，三是交易方税务筹划的考虑，但本次交易更倾向于海尔集团的大健康板块，基于内部治理结构或未来产业整合规划的需要，而作出的结构调整”。